“30亿量化跑路”还会牵扯多少信托公司？如何才能降低此类风险？业内：尽职调查与托管是关键

近日，一则“杭州量化私募跑路，知名百亿私募FOF华软新动力被骗走30亿元”的消息引发市场高度关注。

而随着多家信托公司卷入其中，这一事件在信托行业也成为热议话题。有信托公司回应旗下产品被卷入其中。还有市场消息称，还有多家私募和信托公司踩雷，金额高达数十亿元。

已有多家信托公司被卷入

目前，已有多家信托公司火速回应市场传闻。

百瑞信托于11月15日紧急辟谣，表示公司从未与华软新动力、杭州汇盛资产管理有限公司、杭州瑜瑶私募基金管理有限公司以及磐京股权投资基金管理（上海）有限公司开展过任何形式的业务合作，百瑞信托历史及存续信托产品也从未投资上述机构的任何产品。

“‘踩雷’的信托产品系通道业务，目前公司正在积极处理。”云南信托也于11月16日回应，公司已进行全面排查。经核实，与该事件TOF相关产品的投资操作均遵循投资者的意愿，后续公司将按照相关合同文件的约定和投资者意愿采取相应措施，维护投资者合法权益。

有相关市场消息显示，国通信托旗下产品或“踩雷”上述产品，涉及规模或达30亿元。但截至目前，国通信托并未公开回应。

信托如何能够规避类似风险

近年来，部分信托公司将发展FOF业务作为重要的转型方向。此案爆发后，信托公司投向私募基金产品在实操过程中怎么做才能降低相关风险？

有华南信托行业人士指出，信托公司选择底层标的，要尽可能详尽地、多维度考察纳入底层的私募基金，包括但不限于历史业绩、基金规模、创始人背景等。

有国有大行托管业务负责人告诉财联社记者，每家银行的审核周期都不一样，具体看有没有白名单。尽调投资范围包括合同里面约定投资范围以及证监规定的投资范围。

“托管只负责本级穿透，没办法监控嵌套多层（的情况）。”上述负责人表示。

有华东信托业人士亦对事件表示诧异，不明白多层托管下，还走到（资金投向空壳产品）的地步。

一位香港信托业人士则告诉财联社记者：“境内相关的监管制度可以更完善。就境内外信托项目监管模式来看，一个境外项目受多个监管部门监督，透明化程度比较高。举个例子，香港信托在开门群岛设立基金，受开曼金管局监管；进行信托业务受财政司和金管局监管；发行的产品以及第三方基金公司受香港证监局监管；产品审计用毕马威，毕马威又受香港税务局监管。”

上述信托业人士表示：“从实操来看，信托公司在选择投资标的和合作机构时，应进行全面的尽职调查，包括背景调查，财务状况、管理能力、合规情况等。同时还应注意风险评估，确保合作机构能够有效管理和控制风险。在合作过程中，信托公司需要持续监测和评估合作机构的风险状况，定期审查投资标的的经营状况。”

但也有部分从业认为，信托公司能做的事情或许非常有限。

“就通道类业务来看，信托公司不涉及到具体的产品运营和管理。信托公司的职能主要是控制好合同条款和履约，没太多的主动管理责任。”金乐函数分析师廖鹤凯告诉财联社记者，现在的关键问题在托管。托管模式建立后，理论上证券投资类产品流程都相对完善。在此之下还出现问题，实在匪夷所思。

在廖鹤凯看来，不排除（托管机构）内部人员串谋的可能，但是相关托管机构本身的内控机制也存在问题，并未发挥托管方的实际作用。

（文章来源：财联社）